上海股票市场流动性风险与市场风险的极值相关分析

被引：6

作者：

梁朝晖

机构：

[1] 天津大学管理学院天津

来源：

关键词：

极值理论; 相依结构; 流动性风险; 不对称;

D O I：

10.16493/j.cnki.42-1627/c.2004.04.010

中图分类号：

F832.51 [];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文运用极值理论,分别用宽度和收益代表流动性风险和市场风险,研究了上海股票市场流动性风险和市场风险的极值相关特征。研究表明:在中国股票市场上,投资者面临的流动性风险具有不对称性,在市场大幅下跌时,流动性风险放大,而在市场大幅上涨时,流动性风险未明显增加。

引用

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