中国股市收益波动性的ARCH族模型分析

被引：4

作者：

姜明惠 ^{[1
]}

李昌振 ^{[2
]}

机构：

[1] 山东大学经济学院

[2] 中华女子学院

来源：

关键词：

深证综合指数; 股市收益; 波动性; ARCH族模型;

D O I：

10.19327/j.cnki.zuaxb.1009-1750.2006.05.075

中图分类号：

F832.5 [金融市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

文章运用ARCH族模型对深证综合指数日收益率进行实证研究,结果表明:中国股票市场收益率具有显著的尖峰厚尾特点,且存在波动的集群性;市场杠杆效应显著,期望收益与期望风险之间存在正向关系,且股市波动具有信息不对称性。

引用

页码：206 / 208

页数：3

共 8 条

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