货币政策传导机制有效性的实证研究——基于我国利率传导渠道的VAR模型分析

被引：23

作者：

高山 ^{[1
]}

黄杨 ^{[2
]}

王超 ^{[3
]}

机构：

[1] 北京工商大学经济学院

[2] 上海财经大学金融学院

[3] 上海财经大学应用数学系

来源：

财经问题研究 | 2011年 / 07期

关键词：

货币政策传导机制; 利率传导渠道; 有效性; 协整检验; VAR模型;

D O I：

10.19654/j.cnki.cjwtyj.2011.07.008

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F822.0 [方针政策及其阐述];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 020101 ; 020203 ; 020204 ;

摘要：

本文利用2002—2010年相关的经济金融月度数据,应用单位根检验、协整关系检验和格兰杰因果关系检验等当代主流的计量经济学研究方法,建立向量自回归模型,并运用脉冲响应函数和方差分解对我国货币政策利率传导渠道的运作机制和传导效果进行深层次的长期静态分析和短期动态分析。结果表明我国货币政策利率传导渠道的有效性较低。

引用

页码：50 / 58

页数：9

共 9 条

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