信息噪音、结构化模型与银行违约概率度量

被引：25

作者：

程功

张维

熊熊

机构：

[1] 天津大学管理学院

来源：

管理科学学报 | 2007年 / 04期

关键词：

结构化模型; 信息噪音; 违约概率;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.4 [银行业务]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

研究在有噪音的信息环境下,银行如何利用结构化模型来预测违约概率问题.根据国内银行的信息获取机制,提出了一种新的信息噪音假设,并利用结构化模型原理建立了违约概率模型.模拟结果表明:(1)该模型的违约概率预测能力高于基本结构化模型和Z′评分模型;(2)国内企业财务报表信息失真的现象较为严重,企业倾向于向银行夸大其信用实力.

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