中国式影子银行下的金融系统脆弱性

被引：136

作者：

林琳 ^{[1
,2
]}

曹勇 ^{[1
]}

肖寒 ^{[3
,4
]}

机构：

[1] 南京大学经济学院

[2] 中国人民银行南京分行营业管理部

[3] 中国人民大学汉青经济与金融高级研究院

[4] 美国宾州州立大学经济系

来源：

经济学(季刊) | 2016年 / 15卷 / 03期

关键词：

影子银行; 金融系统脆弱性; 风险传递机制;

D O I：

10.13821/j.cnki.ceq.2016.02.12

中图分类号：

F832.3 [金融组织、银行];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文基于近年来中国影子银行体系迅速增长的现实特征,建立了一个引入影子银行部门的DSGE模型,对中国式影子银行发展过程中的金融系统脆弱性进行了研究。研究结果表明,在疏于监管的影子银行信贷扩张所推动的经济上升期中,商业银行规避监管、取得监管套利的行为主导了影子银行的发展,形成了高杠杆、高度期限错配、关联关系复杂的金融系统,经济上升时期众多单独业务机构忽视系统性风险的行为加剧了顺周期效应,集聚了大量金融风险。

引用

页码：1113 / 1136

页数：24

共 24 条

[1] 影子银行与正规金融双重结构下中国货币政策规则比较研究 [J].