中国影子银行的演进发展与风险评价

被引：8

作者：

何国华 ^{[1
]}

叶敏文 ^{[1
]}

李涛 ^{[2
,3
]}

机构：

[1] 武汉大学经济与管理学院

[2] 中国银行湖北省分行

[3] 中国银行湖北省分行个人金融部

来源：

投资研究 | 2014年 / 33卷 / 12期

关键词：

中国影子银行; 产品结构演进; VaR-EGARCH-M模型; 风险评价;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.39 [其他金融组织];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

2008年至今,我国影子银行发展不断深化,重要机构之间联系广泛,风险衍生不可忽视。本文以影子银行产品结构演进视角分析风险衍生,基于此对风险进行测度,以夯实监管依据。通过对2008—2013年数据采用Va R-EGARCH-M和VAR模型进行分析,发现我国影子银行呈现风险不对称性,虽整体风险可控,但暴露的风险和内在风险不一致,在于信托、银行理财产品收益存在隐性担保。此外,影子银行发展特征使其存在重要机构内生性风险、实体经济风险和宏观调控风险。

引用

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共 17 条

[1] SRISK系统性风险测算方法、结果及评述 [J].