基于贝叶斯模型平均生存模型的中小企业信用风险估计

正确估计中小企业信用风险对银行规避信用风险具有重要影响。然而由于中小企业信息资料不完善等原因,银行惜贷现象严重。本文利用德国某中小企业信用风险数据库的数据,采用三种生存模型(贝叶斯模型平均生存模型、传统生存模型和拔靴生存模型)来估计中小企业信用违约情况。结果表明,贝叶斯模型平均生存模型的变量选择确定性更强,结果准确性更高,拔靴生存模型次之;并非所有指标均会对企业信用违约产生重要影响,定量指标中企业盈利能力与总资产比率、产权比率、负债率指标影响重大,其中,企业盈利能力与总资产比率影响最大;而定性指标中仅专家对中小企业过去偿还历史的判断影响重大。银行需重点关注的年度为该中小企业贷款后第三年,常会出现不规则还款现象,其次为贷款后第二年。