中国股票市场国际联动性研究——基于网络分析方法

被引：34

作者：

李岸 ^{[1
,2
]}

粟亚亚 ^{[1
]}

乔海曙 ^{[1
]}

机构：

[1] 湖南大学金融与统计学院

[2] 全国社会保障基金理事会

来源：

数量经济技术经济研究 | 2016年 / 33卷 / 08期

关键词：

复杂网络; DCC-MVGRACH; 股市联动;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2016.08.009

中图分类号：

F832.51 [];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

本文选取20002015年全球40支股票指数日收盘价,通过建立收益率网络和DCC-MVGARCH模型波动率网络对中国股票市场国际联动性进行实证分析。研究表明,随着经济全球化的加深,全球股市收益率和波动率联动逐渐增强;全球金融危机和欧债危机期间,收益率联动网络具有小世界性;中国与全球股市长期处于割裂状态,但在全球金融危机期间与其他市场联系加强。在全球经济形势复杂多变的情况下,中国应针对性采取措施促进股市发展,以分享全球金融一体化利益。

引用

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页数：15

共 22 条

[1] 国内股市与国际股市、大宗商品市场的溢出效应研究 [J].