股市波动性预测模型改进研究

被引：7

作者：

胡海鹏

方兆本

机构：

[1] 中国科学技术大学商学院,中国科学技术大学商学院安徽,合肥,,安徽,合肥,

来源：

数理统计与管理 | 2004年 / 05期

关键词：

波动性预测; 非线性最小二乘法; 绝对偏差均值; 预测误差评价指标;

D O I：

10.13860/j.cnki.sltj.2004.05.008

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文从参数估计准则和收益率波动性的定量表达这两方面来探讨股市收益的波动性预测改进方法,并由此提出了以收益率偏差绝对值为代替偏差平方并利用非线性最小二乘法来估计参数的(A)GARCH-NLS模型。最后,我们以国泰君安指数、上证综指以及深证成指1998 1 5-2002 9 25的每日收盘价格为样本来考察各种合理替代所产生的模型对股市波动性的预测性能影响。结果发现,(A)GARCH-NLS模型对股市波动性的预测精确度有了较显著的提高。

引用

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