基于Copula的外汇投资组合风险分析

被引：49

作者：

吴振翔

叶五一

缪柏其

机构：

[1] 中国科学技术大学统计与金融系,中国科学技术大学统计与金融系,中国科学技术大学统计与金融系安徽合肥　,安徽合肥　,安徽合肥

来源：

关键词：

ArchimedeanCopula; VaR(ValueatRisk); 投资组合; 外汇;

D O I：

10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2004.04.001

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文简要介绍了ArchimedeanCopula,并运用ArchimedeanCopula给出了确定两种外汇最小风险(VaR)投资组合的方法。并用这个方法,对欧元和日元的投资组合做了相应的风险分析,得到了二者的最小风险投资组合,并对不同置信水平下VaR和组合系数做了敏感性分析。

引用

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共 6 条

[1] 投资组合VaR及其分解 [J].

胡海鹏 ;

方兆本 .

[2] 我们应该选用什么样的相关性指标? [J].

张尧庭 .

[3] 连接函数(copula)技术与金融风险分析 [J].

张尧庭 .

[4] 风险价值方法及其实证研究 [J].

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李红权 ;

周恩 ;

杨晓光 ;

徐山鹰 ;

张银旗 .

[5]

管理统计学[M]. 中国科学技术大学出版社 , 缪柏其主编, 2002

[6]

Copulas:An open field for risk management. Durrleman VA,Nikeghbali G,Riboulet T,Roncalli. . 2001