非交易性资产和资本市场均衡

被引：2

作者：

袁宁

刘成彦

机构：

[1] 北京大学光华管理学院,北京大学光华管理学院

来源：

关键词：

非交易性资产; CAPM; 均方差有效;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2005.06.015

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

标准资本资产定价模型(CAPM)的一个重要假定是,所有资产都是可公开交易、具有充分流动性的。放松这一假定,Mayers最早提出了存在非交易性资产的CAPM。不同于Mayers的方法,我们在收益的均方差有效框架中推导了存在非交易性资产的资产组合理论和CAPM。

引用

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