企业生命周期、Roychowdhury模型与真实活动盈余管理

被引：10

作者：

喻凯 ^{[1
]}

伍辉念 ^{[2
]}

机构：

[1] 中南大学商学院会计系

[2] 中南大学商学院

来源：

新会计 | 2012年 / 09期

关键词：

企业生命周期; Roychowdhury; 模型; 真实活动盈余管理;

D O I：

10.13511/j.cnki.xkj.2012.09.007

中图分类号：

F275 [企业财务管理]; F272 [企业计划与经营决策]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1202 ; 120202 ; 1201 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

自2006年Roychowdhury等提出真实活动盈余管理实证模型(Roychowdhury模型)以来,国内外针对真实活动盈余管理进行了大量的实证研究,但都忽略了企业基本面的变化——企业生命周期对Roychowdhury模型估计造成的偏误。文章实证检验当Roychowdhury模型中加入企业生命周期的代理变量后,模型的解释力是否得到提高,同时还检验了综合真实活动盈余管理与企业生命周期的关系。结果显示,相对于成熟期企业而言,当加入企业生命周期变量后,处于成长期和衰退期的企业,初始的Roychowdhury模型会产生向上的真实盈余偏误;而且与成熟期的企业相比,处于成长期和衰退期的企业,均存在显著性向上的真实活动盈余管理。

引用

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共 15 条

[1] Real and accrual-based earnings management in the pre- and post-Sarbanes-Oxley periods [J].