基于DCC-MVGARCH模型的我国大宗商品价格联动关系研究

被引：1

作者：

朱天箭

马超群

机构：

[1] 湖南大学工商管理学院

来源：

金融发展研究 | 2016年 / 03期

基金：

国家自然科学基金重点项目;

关键词：

DCC-MVGARCH; 大宗商品; 价格联动;

D O I：

10.19647/j.cnki.37-1462/f.2016.03.001

中图分类号：

F724.5 [期货贸易]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020205 ; 1202 ; 120202 ; 0202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文使用DCC-MVGARCH模型,实证分析了2006年6月—2014年我国白糖、铜、天然橡胶和燃料油4种大宗商品期货价格收益率之间的联动关系。结果表明,由于消费习惯、经济周期及指数投资基金缺乏、交易限制等多方面因素影响,我国大宗商品之间存在一定的动态联动关系,但相关程度不大且近年呈现出下降的趋势。

引用

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共 4 条

[1] How to Understand High Food Prices [J].