货币政策、市场约束与银行风险承担行为的实证分析

被引：24

作者：

谭中

粟芳

机构：

[1] 上海财经大学金融学院

来源：

上海财经大学学报 | 2011年 / 13卷 / 05期

关键词：

货币政策; 市场约束; 破产风险;

D O I：

10.16538/j.cnki.jsufe.2011.05.010

中图分类号：

F832.33 [商业银行（专业银行）]; F822.0 [方针政策及其阐述]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 020101 ; 020203 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文采用面板数据回归方法分析货币政策、市场约束与银行风险之间的相关关系。实证研究发现:宽松的货币政策会降低银行的破产风险,且短期比长期更有效;另外,银行股价的异质化波动和银行的破产风险之间存在显著的负相关关系,即市场约束越有效,越有助于降低银行的破产风险;进一步发现,不同货币政策下,市场约束机制对银行破产风险的影响存在差异,即在从紧的货币政策下,市场约束机制对我国商业银行的影响变得更显著,但是其对不同所有权属性的银行破产风险的影响并没有显著差异。

引用

页码：57 / 65

页数：9

共 11 条

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