人民币实际汇率波动风险对我国各类企业出口的影响

被引：53

作者：

陈六傅 ^{[1
]}

钱学锋 ^{[2
]}

刘厚俊 ^{[1
]}

机构：

[1] 南京大学经济学院

[2] 中南财经政法大学

来源：

数量经济技术经济研究 | 2007年 / 07期

关键词：

实际汇率波动风险; 企业出口; GARCH模型;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2007.07.011

中图分类号：

F832.6 [汇兑、对外金融关系]; F752.62 [出口贸易]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 020206 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文旨在分析人民币实际汇率波动风险对我国六大类企业出口可能产生的影响。文章首先对实际汇率波动风险采用GARCH(1,1)过程估计,然后采用协整分析方法和误差修正模型估计各类企业长、短期出口需求方程。结论是:不论是短期还是长期,实际汇率风险对企业出口都存在正面或负面冲击,但负面冲击更具显著性。冲击程度在各企业间存在差异,这种差异与各类企业风险意愿类型、风险规避能力以及出口产品质量等因素有关。

引用

页码：81 / 88

页数：8

共 6 条

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